無疑,半導(dǎo)體成為近兩年電子行業(yè)最熱的熱點(diǎn),沒有之一!在智能手機(jī)等終端設(shè)備市場(chǎng)爆發(fā)式的驅(qū)動(dòng)下,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在近幾年也高速發(fā)展,半導(dǎo)體這一在歐洲被視為夕陽產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè),在國內(nèi)受到資本的熱捧,無論是從產(chǎn)業(yè)發(fā)展,還是國家層面來看,中國半導(dǎo)體的崛起似乎成為了必然的趨勢(shì)。
從半導(dǎo)體整個(gè)產(chǎn)業(yè)來看,我們?cè)谫Y本的驅(qū)動(dòng)下,可以買芯片設(shè)計(jì)公司、可以買芯片封測(cè)公司,但是,芯片制造公司和芯片制造設(shè)備公司,這兩大產(chǎn)業(yè),卻不是資本能夠解決的問題,而這兩大核心產(chǎn)業(yè),也成為中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)與難點(diǎn)。尤其是過去的幾年中,國內(nèi)大量收購海外半導(dǎo)體芯片設(shè)計(jì)公司,已經(jīng)達(dá)到了“讓人生畏”的高潮,緊隨其后的,則是海外對(duì)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的遏止!
早在2018年初中美貿(mào)易大戰(zhàn)爆發(fā)之際,美國貿(mào)易代表辦公室依“301調(diào)查結(jié)果”公布擬加征關(guān)稅的中國商品建議清單,涉及從中國進(jìn)口的約500億美元商品、商品清單目錄涵蓋1300多個(gè)海關(guān)編碼。1300多個(gè)編碼中,半導(dǎo)體相關(guān)商品編碼超過15個(gè),其中包括了LED、多種半導(dǎo)體器件、檢測(cè)儀器,以及用于制造半導(dǎo)體的氣相沉積設(shè)備以及設(shè)備零部件等。
而在日前,中美貿(mào)易大戰(zhàn)終于止火,而中興上半年被禁問題也依然歷歷在目,這也凸顯了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)核心領(lǐng)域自主化的重要性。然而,據(jù)英國媒體報(bào)道表示,傳明年美國將會(huì)擴(kuò)大芯片制造設(shè)備出口管制,以此達(dá)到遏止中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目的!
遏止中國半導(dǎo)體發(fā)展:傳美國明年將擴(kuò)大芯片制造設(shè)備出口管制
根據(jù)英國金融時(shí)報(bào)報(bào)導(dǎo),強(qiáng)迫技術(shù)轉(zhuǎn)移及竊取知識(shí)產(chǎn)權(quán)兩大問題,將成為接下來美中談判重點(diǎn),但因問題過于復(fù)雜且難解,無法立刻找到解決方案;因此,傳明年美國將擴(kuò)大芯片制造設(shè)備的出口管制,以達(dá)到遏止中國野蠻發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的目的。
據(jù)McLarty Associates資深顧問奧坤(Steven Okun)表示,雖然川習(xí)會(huì)后白宮聲明,將知識(shí)產(chǎn)權(quán)及強(qiáng)迫技術(shù)轉(zhuǎn)移問題放在不起眼位置,只反映出貿(mào)易赤字是川普目前優(yōu)先解決的問題,并不代表兩大問題非關(guān)稅戰(zhàn)核心議題,接下來將成為美中貿(mào)易談判的重點(diǎn)。
華府彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所所長波森(Adam Posen)認(rèn)為,美國對(duì)兩大關(guān)鍵問題輕輕帶過,就顯示是因問題過于負(fù)責(zé),沒有快速解決的方法。
中國希望建立設(shè)計(jì)和制造先進(jìn)芯片的能力,希望在人工智能等下一代技術(shù)成為領(lǐng)導(dǎo)者;但中國通過強(qiáng)迫技術(shù)轉(zhuǎn)移及竊取美國企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的手段,已威脅美國在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)地位,早讓美國感到不安及不滿,并決心加以制裁。
報(bào)導(dǎo)指出,雖然川習(xí)會(huì)后美中貿(mào)易戰(zhàn)暫時(shí)休兵,但明年美國計(jì)劃擴(kuò)大基礎(chǔ)技術(shù)的出口管制,芯片制造設(shè)備將成為重要的管制領(lǐng)域。
事實(shí)上,關(guān)于強(qiáng)迫技術(shù)轉(zhuǎn)移的問題,早在今年中美貿(mào)易大戰(zhàn)爆發(fā)之際就已經(jīng)爆發(fā),2018年4月份,世貿(mào)組織的兩份文件顯示,川普政府在WTO對(duì)中國強(qiáng)制移轉(zhuǎn)技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的控訴獲得日本、歐盟等盟國呼應(yīng),并且要求加入磋商。因?yàn)闅W、日是這場(chǎng)爭(zhēng)端中最大利益關(guān)系者之一。
歐盟和日本表示,歐、日企業(yè)為了在中國市場(chǎng)營運(yùn),不得不受制于中國的合資經(jīng)營規(guī)定,而這些規(guī)定迫使他們揭露技術(shù)機(jī)密。
歐盟在文件中指出,歐洲企業(yè)每年向中國出口300億歐元的高科技產(chǎn)品,在中國的直接投資總規(guī)模有1800億歐元。日本則自稱是“中國技術(shù)轉(zhuǎn)移的最大利益關(guān)系者之一”,今年日本對(duì)陸企提供的技術(shù)比重占中國進(jìn)口技術(shù)比率高達(dá)20%,且在中國的日本國民擁有大量專利權(quán),這些專利權(quán)均受到中國法律監(jiān)督。
此外,中國大陸近年在高端產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)上對(duì)外企實(shí)施嚴(yán)格的資本限制,要求其與陸企共設(shè)合資公司,并且用法律規(guī)定外企將技術(shù)轉(zhuǎn)移給合資公司、中企后,經(jīng)過中國國內(nèi)技術(shù)改良,中企便可無限制運(yùn)用該技術(shù)。
半導(dǎo)體設(shè)備被海外巨頭壟斷:歐美日占據(jù)絕大部分市場(chǎng)份額
據(jù)悉,半導(dǎo)體設(shè)備國外巨頭公司寡頭壟斷。全球前四大半導(dǎo)體設(shè)備公司分別為美國AMAT(應(yīng)用材料),荷蘭ASML(阿斯麥)、美國LAM Research(泛林半導(dǎo)體,拉姆研究)、日本TEL(東京電子),在整個(gè)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)的市占率分別為21%,14%,14%和13%,占全部市場(chǎng)的60%以上。
部分核心設(shè)備前三大公司市占率超過90%。根據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),全球光刻機(jī)巨頭ASML市場(chǎng)份額為75%,光刻機(jī)CR3=93%;刻蝕機(jī)LAM市占率53%,CR3=91%;沉積設(shè)備同樣被巨頭AMAT壟斷份額。國產(chǎn)設(shè)備在晶圓制造的核心設(shè)備方面仍待突破。
在介質(zhì)刻蝕方面,中微半導(dǎo)體已經(jīng)成功進(jìn)入臺(tái)積電7nm制程,成為其官方宣布的五大供應(yīng)商之一;硅刻蝕方面,北方華創(chuàng)成功進(jìn)入中芯國際28nm生產(chǎn)線,并有量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。PECVD設(shè)備方面,沉陽拓荊成功進(jìn)入中芯國際、華力微電子28nm生產(chǎn)線,并有量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。
在介質(zhì)刻蝕機(jī)領(lǐng)域,目前國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的是中微半導(dǎo)體。其系列產(chǎn)品Primo DRIE已經(jīng)成功打入國際主流廠商臺(tái)積電、中芯國際等先進(jìn)產(chǎn)線,而Primo ADRIE更是成功進(jìn)入了臺(tái)積電7nm最先進(jìn)制程產(chǎn)線。
國內(nèi)的刻蝕設(shè)備國產(chǎn)化率低于15%,僅北方華創(chuàng)和中微半導(dǎo)體進(jìn)入了國內(nèi)主流代工廠40-28nm工藝產(chǎn)線。根據(jù)Gartner預(yù)測(cè),隨著國內(nèi)晶圓廠擴(kuò)建以及國內(nèi)廠商不斷取得研發(fā)進(jìn)展,到2020年國內(nèi)的刻蝕設(shè)備自給率將逐步提升達(dá)到20%。
而在光刻機(jī)工藝水平差距大,國產(chǎn)化任重道遠(yuǎn)。目前國內(nèi)光刻機(jī)龍頭上海微電子裝備公司,正在研發(fā)65nm工藝設(shè)備,與國際最先進(jìn)的ASML 5nm的工藝水平相差5-6代,國產(chǎn)化發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。
根據(jù)SEMI預(yù)測(cè),2018年中國大陸Fab的設(shè)備采購支出接近120億美元,超越中國臺(tái)灣成為全球第二大半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng),而到2019年,中國大陸的半導(dǎo)體設(shè)備采購金額有望達(dá)到180億美元,超過韓國位居全球第一,同比增長58%。
此外,根據(jù)中泰證券預(yù)測(cè),預(yù)計(jì)到2018-2020年中國大陸12寸半導(dǎo)體設(shè)備的市場(chǎng)空間為4500億元。中泰證券研究和測(cè)算了大陸12寸晶圓廠開工、投產(chǎn)時(shí)間及進(jìn)度,和每年投產(chǎn)的產(chǎn)線所對(duì)應(yīng)的投資總額(設(shè)備支出占比80%)。
由于產(chǎn)線從最初投產(chǎn)后還需經(jīng)過良率測(cè)試及產(chǎn)能爬坡的過程,在這個(gè)過程中設(shè)備的采購也是逐步進(jìn)行的,所以我們將每年新增的設(shè)備投資額分別計(jì)入未來幾年的實(shí)際設(shè)備投資額中,實(shí)際可達(dá)的產(chǎn)能同理。
經(jīng)過中泰證券預(yù)測(cè),2018年中國大陸半導(dǎo)體設(shè)備空間為850億元人民幣,同比增長60%,2019年為1520億元,同比增長78.8%,2020年為2140億元,同比增40%,2019-2020是半導(dǎo)體設(shè)備關(guān)鍵的放量階段。若分拆到各類設(shè)備上,根據(jù)對(duì)應(yīng)的投資占比:2018年光刻設(shè)備170億元、刻蝕設(shè)備128億元、沉積設(shè)備128億元、清洗設(shè)備43億元;測(cè)試設(shè)備68億元、封裝設(shè)備60億元。
據(jù)SEMI報(bào)告預(yù)計(jì),2017~2020年間全球投產(chǎn)的半導(dǎo)體晶圓廠為62座,其中26座設(shè)于中國,占全球總數(shù)42%。近年來全球各大集成電路企業(yè),如英特爾、三星、格羅方德、IBM等已陸續(xù)在中國大陸建設(shè)工廠或代工廠,向中國轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。中芯國際、長江存儲(chǔ)旗下武漢新芯、臺(tái)積電、晉華集成等都已在內(nèi)地多個(gè)城市布局12寸晶圓廠。
其中關(guān)鍵產(chǎn)線有中芯國際、長江存儲(chǔ)、合肥長鑫產(chǎn)線。中芯國際作為大陸最大的代工企業(yè),整體的投資規(guī)模較大,同時(shí)在建多條產(chǎn)線。上海+北京幾個(gè)關(guān)鍵產(chǎn)線加起來投資過千億,上海產(chǎn)線穩(wěn)步推進(jìn),2019年迎來裝機(jī)大年。
而長江存儲(chǔ)近期第一批設(shè)備訂單公示,國內(nèi)設(shè)備廠商有北方華創(chuàng)、中微半導(dǎo)體、盛美半導(dǎo)體、睿勵(lì)科儀、沉陽拓荊進(jìn)入,第二批設(shè)備預(yù)計(jì)18年內(nèi)招標(biāo),第三批預(yù)計(jì)在2019年,19-20年是設(shè)備訂單獲取的關(guān)鍵時(shí)期。我們預(yù)計(jì)紫光集團(tuán)后續(xù)的紫光南京/成都等項(xiàng)目,也是國產(chǎn)設(shè)備可以取得突破的產(chǎn)線。
合肥長鑫2018年7月合肥長鑫DRAM正式流片,國產(chǎn)DRAM邁出重要一步。根據(jù)計(jì)劃19年底產(chǎn)能將達(dá)到2萬/月,20 20年繼續(xù)突破上量,因此,2019、2020年也是長鑫項(xiàng)目的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。
整體看來,中國半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。三季度中國半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模為39.8億美元,環(huán)比增長5%,同比增長106%,成為全球最大半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。2017年三季度時(shí),中國半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模還僅僅只有19.3億美元,當(dāng)時(shí)僅為韓國市場(chǎng)規(guī)模的五分之二,短短一年,中國便實(shí)現(xiàn)反超,市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大了兩倍。
中國半導(dǎo)體市場(chǎng)近幾年快速發(fā)展,越來越多的公司也表達(dá)了進(jìn)入芯片領(lǐng)域的興趣。以存儲(chǔ)芯片為例,以前中國國內(nèi)存儲(chǔ)芯片完全靠進(jìn)口,今年福建晉華集成電路的內(nèi)存生產(chǎn)線有望投產(chǎn),另外長江存儲(chǔ)科技公司也在建設(shè)內(nèi)存和閃存芯片生產(chǎn)線。格力、康佳等傳統(tǒng)家電企業(yè)也表示,將進(jìn)入芯片領(lǐng)域。
據(jù)國際半導(dǎo)體設(shè)備與材料協(xié)會(huì)報(bào)告顯示,中國目前正在北京、天津、西安、上海等16個(gè)地區(qū)打造25個(gè)FAB建設(shè)項(xiàng)目,福建晉華集成電路、長江存儲(chǔ)科技公司等企業(yè)技術(shù)水平雖不及韓國,但均已投入芯片量產(chǎn)。報(bào)告預(yù)測(cè),今年中國半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)118億美元,同比實(shí)現(xiàn)43.9%的增長,明年市場(chǎng)規(guī)模有望擴(kuò)大至173億美元,增長46.6%,成為全球第一大市場(chǎng)。
通過上述三家關(guān)鍵產(chǎn)線項(xiàng)目規(guī)劃時(shí)間來看,明后兩年將會(huì)是設(shè)備上線的關(guān)鍵兩年,而在這段時(shí)間內(nèi),一旦美國嚴(yán)格管控半導(dǎo)體制造設(shè)備出口中國的話,那么,恐怕會(huì)對(duì)國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成很大的影響!而在前不久,福建晉華就是典型的案列,在被美國禁售以后,福建晉華幾乎陷入“癱瘓”狀態(tài)!知識(shí)產(chǎn)權(quán)和絕對(duì)的相關(guān)制造設(shè)備控制,將會(huì)成為一股無形的巨大壓力!